本文来源：时代商学院 作者：雷小艳 黄锐 彭元重 陈丽娜 毕肖磊

来源 | 时代商学院

作者 | 雷小艳 黄锐 彭元重 陈丽娜 毕肖磊

(相关资料图)

编辑 | 陈佳鑫

一、受理：伯特利、欧菲斯、深规院等多企申报IPO

1. 伯特利主板IPO申请获受理，收入规模在细分领域居前列

6月28日，根据深交所发行上市审核信息，浙江伯特利科技股份有限公司（简称“伯特利”）深市主板IPO已获受理,募资总金额为5.02亿元，保荐机构为海通证券。

招股书显示，伯特利主要从事工业阀门的研发、设计、生产和销售，主要产品包括球阀、蝶阀、闸阀、截止阀等。依托永嘉“中国泵阀之乡”的产业链优势，该公司产品主要定位于油气、化工领域的中高端市场，并逐步扩展至海工装备等其他新兴应用领域，是国内领先的工业阀门供应商。

根据《2021年中国通用机械工业年鉴》,2020年我国前20名阀门厂商营业收入规模约为227.05亿元，伯特利在前20名阀门厂商中的占比约3.26%。同行业可比公司苏州纽威阀门股份有限公司(排名第一)和中核苏阀科技实业股份有限公司(排名第五)的占比分别为16.37%和5.34%,伯特利整体收入规模在其主要产品细分领域位于行业前列。

2020年至2022年，伯特利的营业收入分别为6.77亿元、6.36亿元、7.18亿元，扣非净利润分别为9440.59万元、7591.55万元、8698.9万元。

2. 三技技术申请主板IPO获受理，报告期染整设备总体销售额居行业第二

6月28日，根据深交所发行上市审核信息，三技精密技术（广东）股份有限公司（简称“三技技术”）主板IPO申请已获受理,拟募资总金额为9.15亿元，保荐机构为中信建投。

招股书显示，三技技术是国内领先的节能环保染整装备制造商，持续为客户提供高品质染整设备及数字化染厂专业软硬件产品。自成立至今，三技技术始终专注于染整设备及其相关领域的研发、生产、销售及服务，主要产品包括染色机、定形机、其他染整设备及数字化染厂系统。

根据中国纺织机械协会对国内重点针织物染整设备制造企业销售情况的统计和说明，三技技术2019年至2022年（报告期）染整设备总体销售额位居行业第二位，2021年度及2022年度针织物染色机产销量市场总体排名第一。

2020年至2022年，三技技术的营业收入分别为5.73亿元、7.21亿元、6.86亿元，净利润分别为1.17亿元、1.6亿元、9199.34万元。

3. 欧菲斯主板IPO申请获受理，为一站式办公物资供应商

6月28日，根据深交所发行上市审核信息，欧菲斯集团股份有限公司（简称“欧菲斯”）主板IPO申请已获受理,拟募资总金额为10.3亿元，保荐机构为广发证券。

招股书显示，欧菲斯是一家面向办公物资垂直产业链，主要为大型政企客户提供办公物资“数字化、一站式”采购服务的供应商，主营业务是以B2B直销为主的办公物资销售。

欧菲斯的销售模式可分为三类，在B2B模式下，客户主要是大型政企单位，为办公物资的最终使用者，是欧菲斯最主要的销售模式。批发模式下，客户主要为下游办公物资批发单位。零售模式下，下游客户为各类店面销售对应的零散客户。

2020年至2022年，欧菲斯的营业收入分别为64.43亿元、76.83亿元、81.64亿元，净利润分别为1.49亿元、1.49亿元、1.54亿元。2022年欧菲斯营业收入同比增长6.25%，净利润同比增长3.64%。

4. 深规院计划登陆创业板，开展项目超7000个

6月28日，深圳市城市规划设计研究院股份有限公司（以下简称“深规院”）的IPO申请获受理，计划登陆创业板，保荐机构是国信证券股份有限公司。

据招股书，深规院聚焦于城市规划设计领域，专注于应对城市发展过程中出现的复杂问题，形成以规划设计为主，工程设计和运维服务为辅的业务结构。

据招股书，截至2022年末，深规院在国内外开展了超过7,000个项目，累计获优超过500项，其中国际级奖项6项，国家级奖项67项；共主编（参编）各类标准规范40余项，其中国标5项，团标/行标6项，地方标准30余项。

本次IPO，深规院计划募资5.20亿元，用于业务拓展平台建设项目、研发中心建设项目、信息化系统建设项目。

5. 国遥股份IPO申请获受理，遥感大数据服务商

6月28日，北京国遥新天地信息技术股份有限公司（以下简称“国遥股份”）的IPO申请获受理，计划登陆创业板，保荐机构是中信建投证券股份有限公司。

据招股书，国遥股份是遥感大数据服务商，为能源电力、数字政务等应用领域提供专业的解决方案，支撑了嫦娥月球探测工程、神舟系列载人航天工程等多项重大航天任务的测发控工作，完成了“输电通道可视化展示系统”、“风电场三维数字化设计系统”等代表性项目。

本次IPO，国遥股份计划募资7.64亿元，用于EV-Globe基础平台及行业应用升级改造项目、遥感大数据服务体系建设项目、新能源三维数字孪生平台建设项目、补充流动资金。

6. 山大电力IPO申请获受理，生产电网智能监测产品

6月28日，山东山大电力技术股份有限公司（以下简称“山大电力”）的IPO申请获受理，计划登陆创业板，保荐机构是兴业证券股份有限公司。

据招股书，山大电力主要从事电网智能监测和新能源相关产品的研发、制造、销售和服务，主要产品故障录波监测装置、输电线路故障监测装置、时间同步装置处于细分行业领先地位。

山大电力的电网智能监测设备属于电力系统二次设备。完成发电、输电和配电等任务的主设备称为“一次设备”，对一次设备的监视、测量、控制、保护和调节的设备称为“二次设备”，二次设备需综合应用现代微电子、信息与通信等多项技术，被称为电力系统重要的“神经中枢”。

本次IPO，山大电力计划募资5.98亿元，用于山大电力电网故障分析和配电网智能化设备生产项目、山大电力研发中心项目、山大电力新能源汽车智能充电桩生产项目、山大电力分布式发电源网荷储系统研发及产业化项目、补充流动资金项目。

7. 图南电子北交所IPO申请获受理，2022年净利润4271.44万元

6月29日，杭州图南电子股份有限公司（以下简称“图南电子”）北交所IPO申请已获受理，拟募资1.41亿元，保荐机构为财通证券。

招股书显示，图南电子是以应急广播系统及设备的研发、生产与销售为主营业务的专精特新企业，致力于为各地文旅（广电）局、融媒体中心、广电网络公司等客户提供应急广播系统整体解决方案。

2022年，该公司前五大客户分别为中国广电网络股份有限公司同一控制下的企业、贵州省广播电视信息网络股份有限公司、广元市昭化区文化旅游和体育局、西宁市湟中区广播电视局和湖北省广播电视局。

财务方面，2020—2022年（下称“报告期内”），图南电子营业收入分别为1.94亿元、1.81亿元、1.78亿元，净利润分别为4625.84万元、4518.89万元、4271.44万元，毛利率分别为48.52%、47.65%、48.78%。

8. 太川股份北交所IPO申请获受理，2022年净利润同比增长364.16%

6月29日，北交所官网显示，珠海太川云社区技术股份有限公司（以下简称“太川股份”）的IPO申请已获受理。该公司拟募资1.54亿元，保荐机构为开源证券。

招股书显示，太川股份是一家专业从事楼宇对讲门禁、智能家居产品研发、生产及销售的高新技术企业，产品广泛应用于住户呼叫对讲、生物识别开门、智能家居控制、物业管理等多种场景。

2022年，该公司前五大客户分别为万科企业股份有限公司及其控制的企业、霍尼韦尔自动化控制（中国）有限公司及其控制的企业、天翼电信终端有限公司及其控制的企业、上海太川安防系统有限公司、深圳市万睿智能科技有限公司与深圳市万御安防服务科技有限公司。

财务方面，2020—2022年，太川股份营业收入分别为2.57亿元、2.82亿元、2.19亿元，净利润分别为2837.50万元、905.69万元、4203.85万元。2022年，太川股份营业收入同比下降22.34%，净利润同比增长364.16%。报告期内，太川股份毛利率分别为37.22%、37.12%、43.67%。

9. 卓兆点胶北交所IPO获受理，2022年净利润同比增长32.88%

6月29日，北交所官网显示，苏州卓兆点胶股份有限公司（以下简称“卓兆点胶”）的IPO申请已获受理。该公司拟募资3.62亿元，保荐机构为东吴证券。

招股书显示，卓兆点胶是一家从事高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件研发、生产和销售的技术驱动型高新技术企业。主要产品包括精密螺杆阀、压电喷射阀、气动式喷雾阀、柱塞阀在内的全系列、多规格点胶阀产品及转子、定子等核心部件，并根据客户需求灵活选配点胶平台及运动控制系统、多功能辅助装置，定制化研发、生产智能点胶设备，提供稳定、高效、高精度的智能点胶解决方案。

2022年，该公司前五大客户分别为博众精工科技股份有限公司、立讯精密工业股份有限公司及其下属公司、歌尔股份有限公司及其下属公司、和硕联合科技股份有限公司及其下属公司、深圳市轴心自控技术有限公司。

财务方面，2020—2022年（下称“报告期内”），卓兆点胶营业收入分别为1.89亿元、3.01亿元和3.45亿元，净利润分别为9051.04万元、6657.02万元和8845.69万元。2022年，卓兆点胶营业收入同比增长14.62%，净利润同比增长32.88%。报告期内，卓兆点胶毛利率分别为75.93%、52.19%和59.10%。

10. 百达智能IPO申请获北交所受理，永磁材料生产设备供应商

6月28日，北交所官网显示，百琪达智能科技(宁波)股份有限公司（以下简称“百达智能”）申报材料获受理。此次IPO，百达智能拟募资2亿元，保荐机构为浙商证券股份有限公司。

招股书显示，百达智能主要从事永磁材料生产设备的研发、生产和销售以及永磁材料氢碎服务，产品主要包括半自动磁场成型压机、全自动磁场成型压机、全电动磁场成型压机以及氢破碎炉等。该公司荣获国内首台（套）装备认证的全电动磁场成型机目前在国内市场占据较大份额，处于行业领先地位。

该公司于2021年7月被评为“工信部第三批专精特新‘小巨人’企业”，并于2022年5月被评为“工信部第三批建议支持的国家级专精特新‘小巨人’企业”。2023年1月，该公司自主研发的全电动智能磁场成型机获得“国内首台（套）装备”认定。

11. 佳和电气IPO申请获受理，为客户提供电力能源数字化建设解决方案

6月28日，北交所官网显示，杭州佳和电气股份有限公司（以下简称“佳和电气”）申报材料获受理。此次IPO，佳和电气拟募资2.3亿元，保荐机构为民生证券股份有限公司。

招股书显示，佳和电气以智能电力产品研制为基础，以自主研发软件、算法为核心，为客户侧电力能源数字化建设提供解决方案和配套的智能电力产品，同时提供消防专业服务。

该公司提供的服务及产品主要包括客户侧电力能源数字化解决方案、智能电力产品及消防专业服务。其中，客户侧电力能源数字化解决方案是在用电环节（客户侧）利用大数据、云计算、物联网、移动互联网等数字化技术，对电力能源系统既有设施进行智能升级改造或构建多能融合的新型电力系统，并提供能源数字化专业技术服务；智能电力产品为主要包括智能网络电力仪表、电能质量治理设备和其他各类电力产品；消防专业服务包括消防评估咨询、消防改造、维保检测等。

二、问询：箭鹿股份回复首轮问询

箭鹿股份回复第一轮问询，主导产品为行业制服类面料

6月28日，北交所官网显示，江苏箭鹿毛纺股份有限公司（以下简称“箭鹿股份”）披露了第一轮审核问询函的回复。此次IPO，箭鹿股份拟募资2亿元，保荐机构为开源证券股份有限公司。

招股书显示，箭鹿股份主营业务为精纺呢绒和职业服装的设计、研发、生产及销售。该公司产品是毛精纺类面料，主要用于行业制服类产品、高档职业装、休闲装的制作，其中主导产品为行业制服类面料，是以优质美利奴细支羊毛为原料，在科学的质量保证体系控制下，运用现代化进口生产设备和检测手段，经过洗毛、制条、染色、纺纱、织造、整理等多道工序制成的高档面料，是织造产业链中的最终产品，用于行业制服的制造。

三、港美股IPO：七牛智能、银龙供水首次递表港交所

1. 七牛智能首次递表港交所，音视频解决方案提供商

6月29日，港交所最新动态显示，七牛智能科技有限公司（Qiniu Limited.，简称“七牛智能”）首次递交申请材料，拟登陆主板，申万宏源证券（香港）有限公司及交银国际证券有限公司为其联席保荐人。

招股书显示，七牛智能的主要产品及服务包括：MPaaS产品，即一系列音视频解决方案，包括专有内容分发网络（“QCDN”）、对象存储平台（“Kodo”）、互动直播产品及智媒数据分析平台（“Dora”），主要服务于开发能力强及具有较强灵活性需求的客户；以及APaaS解决方案，即基于其MPaaS能力及利用其的低代码平台的场景化音视频解决方案，旨在使客户仅需简易部署，即可快速调用不同功能，实现业务目标。七牛智能旨在培养用户使用其产品及服务的习惯以及扩大客户基础。截至2022年末，该公司的注册用户逾135万名，大部分为各个企业的开发者或开发者团队。2022年，该公司的付费客户逾8万家。

2. 银龙供水首次递表港交所，国内供水运营商

6月28日，港交所最新动态显示，银龙供水集团有限公司（Silver Dragon Water Supply Group Limited，简称“银龙供水”）首次递交申请材料，拟登陆主板，华泰金融控股（香港）有限公司、香港上海滙丰银行有限公司为其独家保荐人。

招股书显示，银龙供水的历史可追溯至2003年，早期隶属于中国水务集团，通过向位于中国广东省的首家城市供水合资公司注资而开展自来水供应业务，以响应中国政府促进私营机构参与公用事业行业的政策。2004年，该公司在河南省兴建首家净水厂及相关管网以向终端用户提供自来水供应服务。自此，银龙供水一直于中国发展城市供水业务，凭借政府推动城乡供水一体化的措施，业务扩大到更多地区市场。截至2023年一季度末，在城市供水方面，银龙供水的供水管网长度达约14.8万公里，估计覆盖人口超过3000万，城市供水项目的业务范围覆盖全国13个省市合共60个区、县及县级市。其中，包括建有158家在营自来水处理厂的60个自来水供应项目，以及八个在营原水供应项目。

（全文5231字）

免责声明：本报告仅供时代商学院客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，不构成所述证券的买卖出价或征价。该等观点、建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对客户私人投资建议。投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。本公司及作者在自身所知情的范围内，与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系。在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为之提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“时代商学院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。